ANALISIS MERCADOS 13 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Unos comentarios muy breves para hoy, debido a que por cuestiones personales no puedo extenderme mucho, pero dada la importancia del día hay que hacer algunos comentarios.

En el ultimo informe les comentaba que me parecía un absurdo que el mercado americano lo estuvieran bajando con las buenas noticias y datos que se conocieron en la semana y así mismo hablábamos de que la figura HCH no se había desarrollado por lo que habían esperanzas:

“La figura que les monte en el último post, aun no se desarrolla, por lo que de alguna manera aun hay esperanzas de un rebote, pero es tal el nerviosismo del mercado, que aun con buenas noticias no reacciona al alza.

También se dio a conocer el dato de peticiones de desempleo que se esperaba en 603k y salio en 565k, mejor de lo esperado, y tampoco basto para subir.

Los resultados de compañías publicados entre ayer y hoy han salido en su gran mayoría (casi todos) por encima de las expectativas, y esto el mercado lo mirara en cualquier momento como algo positivo..por ahora esta asustado.

hay tanto pesimismo que esto puede subir"

Hoy al inicio de rueda nuevamente los cortos trataron de darle abajo al mercado, y este definitivamente no tenia razones para hacerlo, lo que finalmente se definió como una rueda muy alcista y definitiva para los próximos días.

Hoy ya nos alejamos bastante del neck line del HCH y los cortos han tenido que salir a cubrir sus posiciones. Adicional a esto, el mercado en graficas de 60 minutos comienza a mostrar patrones alcistas en muchos sectores lo que es bastante positivo.

Dado el alza tan fuerte del día, es probable que se de una corrección de descanso, pero por ahora todo indicaría señales alcistas.

En la gráfica que les dejo, se ve claramente la formacion de un canal alcista con máximos y mínimos mayores, y así mismo un cruce alcista del promedio móvil de 20 y 40. Como verán, se extendió un poco el movimiento por lo que podría corregir inicialmente, pero para continuar al alza.

Mañana se conocen los resultados de empresas muy importantes para que estén pendientes de Goldman Sachs, Johnson & Jonson e Intel entre otros de estos dependerá bastante el comportamiento del mercado, pero técnicamente se dio una gran mejora y todo indica que podemos ir a buscar nuevamente los 8400 y luego los 8600 para el dow.

A nivel local, el único titulo que ha pasado a tendencia bajista en Bancolombia, que a mi parecer puede corregir aun más, incluso a niveles de 14.800-14.900

ECOPETROL tuvo la corrección muy cerca del nivel que les mencione en 2440 y justo allí reboto. Además se puede ver beneficiada de un rebote del petróleo, que en algún momento se dará.

Adicional a esto lucen muy interesantes tablemac que podría tener su rebote a 5.70 y grupo aval que sigue en la lista de las favoritas.

Finalmente el comportamiento hoy de los mercados americanos nos da tranquilidad y pareciera ser que se nos viene un movimiento alcista.

Saludos

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ANALISIS MERCADOS 09 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Continúa la indecisión y hoy los mercados cierran prácticamente laterales.

La figura que les monte en el último post, aun no se desarrolla, por lo que de alguna manera aun hay esperanzas de un rebote, pero es tal el nerviosismo del mercado, que aun con buenas noticias no reacciona al alza.

Estábamos pendientes de resultados del gigante del aluminio ALCOA, y ayer en la tarde, reportaron unas perdidas menor a lo esperado, lo que el mercado tomo de manera positiva e hizo que en el after la acción subiera de manera importante, pero tuvo tan mala suerte, que el día de hoy el precio del aluminio tuvo una fuerte caída, cosa que no permitió que la acción subiera, así los resultados impactaran de manera positiva.

También se dio a conocer el dato de peticiones de desempleo que se esperaba en 603k y salio en 565k, mejor de lo esperado, y tampoco basto para subir.

Los resultados de compañías publicados entre ayer y hoy han salido en su gran mayoría (casi todos) por encima de las expectativas, y esto el mercado lo mirara en cualquier momento como algo positivo..por ahora esta asustado.

Para mañana incertidumbre total…el mercado esta en el borde, pero a la vez hay tanto pesimismo que esto puede subir

A nivel local si ha habido cambios importantes, generalmente las correcciones en Colombia comienzan por bancolombia, debido a que este tiene exposición directa en el mercado americano y allí le han dado una pela significativa. Como lo he mantenido en en arena bursátil, el riesgo del mercado local es que esta muy caro y muy alto, y el espacio de caída es amplio. Por ejemplo, hoy en EU bancolonmbia cerró en 15.000 pesos, lo que es una bajada de 1500 pesos en pocos días.
La recomendación….Mucha cautela, y como les comente en el Chat del blog ayer en la mañana (11:00am) es hora de pensar en vender.

Hay liquidez y esto asegura que la caída no será muy profunda, pero cuando las acciones están sobrevaloradas, como es nuestro caso, lo mejor es dejar que el mercado corrija e ir buscando oportunidades con calma…o rebotes, que incluso mañana podría ser uno, pero es difícil.


BVC mantiene de alguna manera su tendencia. Por ahora, el soporte lo encontrara en 25.8 y 24.5. niveles en los cuales podría rebotar, pero que de ser perforados, adiós a la tendencia alcista y a buscar los 22.5 nuevamente.


Cemargos se comento en el ultimo post que esperábamos corrección y se ha dado….ya hoy puso a prueba el primer soporte en 8.300 pero si rompe el 8200, la veremos en muy pocos días al 7.800, así que cautela ya que no hay soportes entre el 8.200 y el 7.800.


ECOPETROL se comento en el ultimo post:

“Efectivamente llego a 2.600 y de allí le ha costado subir mas. Es de preguntarse en estos niveles si es conveniente vender, ya que el petróleo ha tenido una fuerte corrección de alrededor de 10 dólares, y las utilidades actuales no reflejan la realidad en precio….yo creería que ya nos dio mucho dinero a los que seguimos este trade casi desde los 2.200, y en estos niveles hay muy poco por ganar y quizás mucho por perder, puede ser que se mantenga sostenida por el dividendo, pero es un riesgo alto jugar en contra del petróleo.
Simplemente cautela, dejar correr las ganancias pero tener un stop loss.”

Este titulo ya rompió su primer soporte alcista, y de mano de la caída del petróleo se puede ir a 2440. Por ahora no vemos aquí oportunidades, y cualquier rebote es para venderlo, en especial porque a nivel fundamental esta carisima.

ETB de mano de las noticias que han ido saliendo continúo su rally y sobrepaso mi objetivo en 900 pesos. por ahora se ha sobrecomprado mucho y debe acercarse nuevamente a las medias en niveles cercanos a 890. se debe seguir moviendo al ritmo de las noticias, pero estos niveles no son tan atractivos.

Fabricato continúa dentro de su marcada tendencia bajista. Tiene un soporte clave en 26 pesos, pero la verdad, ahí yo no juego.

Grupoaval era uno de los títulos que veía mas atractivos y mantiene aun su tendencia alcista, pero ya perforo la media de 20 y podría ir a buscar los 616

Isagen se comento:

“en el momento ha conformado una resistencia en el 2420, todavía es muy probable ver los 2500. por ahora consolidación y posible corrección al 2350.”

Hoy cierra en 2360 muy cerca del nivel mencionado. Me preocupa que esta muy alejada de las medias y fácilmente le pueden da otro envión a 2300

Preferencial de bancolombia es como les comentaba al principio el titulo en la situación mas complicada.
Ya rompió sus directrices alcistas y puede ir a 15.000 pesos rápidamente y en caso de romperlos, no tiene soportes hasta los 13.500 lo que la deja muy mal parada.
La caída ha sido dura, por lo que no descarto un rebote técnico hasta 15.900…pero ya no esta en tendencia alcista.

Sura rompe la media de 20 periodos y queda como contingencia la de 40 en 19.500, ahí podría haber un rebote, pero técnicamente también algo comprometida y de romper podría volver a 18.500

Tablemac se comento:

Llego al 5.80 y podría bajar al 5.60 – 5.55, pero realmente no luce mal y todavía puede dar platica.”

También cumplió y llega a 5.53.
Yo probaría un 5.40 como trade técnico. Pero si este nivel se rompe, también se rompe la tendencia y se podría ir a 5.20 y luego 5.

Finalmente el mercado americano esta en un punto critico ad portas de un movimiento fuerte aunque no es clara la dirección. Hacia donde rompa habrá que irse ya que como les comento el movimiento será extendido.
A nivel local desde ayer se dio la primera alarma de venta, y como he insistido, el riesgo es alto porque estamos caros. Sin embargo, hay mucha liquidez, y eso hará que el mercado no baje mucho o al menos se sostenga por lo que veremos oportunidades de aprovechar rebotes.


Saludos

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EL FAMOSO HCH DEL MERCADO

En los últimos post he mencionado en varias ocasiones la formación bajista Hombro cabeza hombro (HCH) que se esta dando en los mercados americanos. Esta formacion es una de las graficas chartistas con implicaciones mas bajistas y de cambio de tendencia.

No había pegado la gráfica, pero dado que hoy hemos cerrado al borde del abismo, me parece importante que estemos monitoreando.

Para el SYP500 la base del cuello, se encuentra en 880, justo el nivel de cierre del día, el rompimiento de este nivel, es el que valida la formación y auguraría una fuerte caída.

Si miramos la gráfica, a mi parecer el objetivo se ubicaría entre 850-860, pero si nos vamos a la teoría y somos estrictos con la formacion el mercado podría ir a los 800 puntos, lo que es una caída del 10% y seria nuevamente una oportunidad enorme de compra.

La misma formacion esta dada en el dow jones, en el cual el rompimiento parece darse hoy con la ruptura de los 8200-8180 y el objetivo inicial de este son los 7.800 a mi parecer, y siendo estrictos podría irse hasta los 7.500.

Esto desde el punto de vista técnico. Ya a nivel fundamental, comienza la temporada de publicacion de resultados en EU, lo que genera volatilidad y se vuelve complicado predecir si saldrán mejor o peor de lo esperado, pero ojala tuvieramos noticias positivas, empezando mañana con la publicacion de ALCOA.

También los últimos datos macro revelados, a mi parecer han salido mejor de lo esperado, lo que el mercado tarde o temprano debe entender.

y finalmente desde un punto de vista contratendencia, esta formacion es tan clara de ver, y el mercado esta tan asustado con ella, que es posible que no suceda lo que todos esperan, y la gran mayoria del mercado esta asustado, esperando una gran caída.....tomando posiciones cortas y vendiendo sus portafolios, esperando una gran corrección que ojala no llegara....

Es importante que estén pendientes de este rompimiento que ya hemos seguido mucho en arena bursátil, dado que esto impactara todos los mercados, y les recuerdo que a pesar de que el mercado macondiano este fuerte, esta en niveles poco atractivos, caros, y con bastante espacio de corrección.

quedamos con muchas expectativas de como comienza esto mañana, pero la cautela no sobra.

Saludos

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ANALISIS MERCADOS 06 DE JULIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

El día de hoy tuvimos un comienzo muy complicado, en el cual los futuros y la mayoría de activos sufra fuertes caídas, pero al finalizar la rueda el mercado recupera el terreno, y logra cerrar en máximos,
Los commodities no sufrieron la misma recuperación y esto fue el negativo de la jornada con un petróleo y un gas con caídas superiores al 3.5%

Se dio a conocer el dato de ISM no manufacturero, el cual se esperaba en 46 y ha salido en 47 mostrando aumentos desde el ultimo dato que salio en 44.
A mi parecer es un dato muy positivo ya que sigue mostrando recuperación de la economía, y si bien no son números que muestren expansión, si han venido mejorando lo suficiente.

A nivel técnico, el local se mantiene enrangado, hoy nuevamente se probo el soporte en 8200 que fue nuevamente respetado, lo que mantiene vigente el canal 8200-8600, con un intervalo importante en 8.400 que fácilmente podemos ir a visitar mañana.
Hay sobreventa en commodities y en acciones también se ven muchos casos, lo que generara un posible rebote.

El mercado esta nervioso con la clara formación HCH que se esta dando en los índices americanos, lo que claramente es una señal bajista, sin embargo, están tomando muchas posiciones cortas apostándole a la caída, lo que finalmente puede jugar en contra y volverse un detonante alcista.

A nivel local el mercado continúa fuerte, como lo he mantenido en arena bursátil.
Aquí no solo hay presencia de compradores, si no que además los vendedores son pocos, y en dias de nerviosismo como el de hoy, el mercado simplemente se apaga, se muere y no baja. Mientras no vea lo contrario, mantendré la posición de que el mercado sigue con mucha fuerza.

Estamos ya probando los 10.000 puntos para el IGBC, que a la vez coinciden con los 2600 para ECOPETROL, y este nivel necesitara un detonante fuerte para romperse, alguna noticia o un rally en EU. Mientras tanto nos moveremos en la zona 9.800- 10.000 pero por ahora con mas impulso alcista.
La recomendación es la misma, probar compras, de corto plazo, con un stop loss definido para aprovechar las alzas, pero sin cerrar los ojos, porque los niveles actuales son peligrosos y estamos comprando títulos altamente sobrevalorados.


BVC se mantiene alcista, y no vemos aun señales de venta


Cemargos tuvo la corrección esperada, y llego a la media de 20 periodos que actúa como soporte en 8.200, el titulo puede volver fácilmente a los 8.500. pero, mientras este nivel no se rompa al alza, no la tengo tan clara. Si ese banderín se rompe, esa acción se pone a a 8900


ECOPETROL se comento en el ultimo post:


ECOPETROL mantengo el comentario y aumento el objetivo a 2.600:

“Llego al 2450 propuesto y hoy se encuentra nuevamente sobre los 2500…este titulo es uno de los que me parece mas interesante técnicamente, así por fundamentales este costoso. Viene conformando un canal alcista muy interesante con soporte en 2470 y resistencia en 2560.”

Efectivamente llego a 2.600 y de allí le ha costado subir mas. Es de preguntarse en estos niveles si es conveniente vender, ya que el petróleo ha tenido una fuerte corrección de alrededor de 10 dólares, y las utilidades actuales no reflejan la realidad en precio….yo creería que ya nos dio mucho dinero a los que seguimos este trade casi desde los 2.200, y en estos niveles hay muy poco por ganar y quizás mucho por perder, puede ser que se mantenga sostenida por el dividendo, pero es un riesgo alto jugar en contra del petróleo.
Simplemente cautela, dejar correr las ganancias pero tener un stop loss.

ETB llego al objetivo propuesto en 900 y además lo rompió, lo que lo deja en una situación muy alcista.
El 912 es la resistencia de los máximos de abril de 2007.
Nosotros solo le jugamos al trade en estos niveles por lo que ahora estamos quietos y ya liquidamos al 900 que era el objetivo.

Fabricato tuvo un rebote técnico en un antiguo soporte de largo plazo en 26.20. se mantiene dentro de su canal bajista, y no vemos atractivo el titulo mas allá de especular. Yo preferiría estar por fuera, la tendencia claramente es bajista.

Grupoaval se comento:
“pareciera en una etapa de acumulación para comenzar de nuevo. Las formaciones de velas así lo sugieren y de arrancar podría buscar los 650”

Ya los 650 se tocaron, y debido a que veo alta demanda en este titulo, pienso que es uno de los mas interesantes para tener en cuenta en el momento mientras el mercado muestre la fuerza actual. No seria raro ver un 675

Isagen en el momento ha conformado una resistencia en el 2420, todavía es muy probable ver los 2500. por ahora consolidación y posible corrección al 2350.

Preferencial de bancolombia también en etapa de consolidación. no hay señales claras por ahora

Tablemac se comento:
“Tablemac cumplió el objetivo y el trade propuesto, si rompe esos 5.50 se puede ir a 5.80. “

Llego al 5.80 y podría bajar al 5.60 – 5.55, pero realmente no luce mal y todavía puede dar platica.

Finalmente el mercado americano se mantiene enrangado pero con mas señales bajistas, el mercado local continúa fuerte, las acciones están muy, muy caras, los múltiplos a los que cotizan son realmente elevados, y eso es importante entenderlo, no se están comprando regalos precisamente. PERO, hay liquidez, hay fondos extranjeros comprando y los técnicos son alcistas, pero es importante entender el riesgo de la inversión, hay espacio para subir, pero se esta comprando caro.


Saludos

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ANALISIS MERCADOS 30 DE JUNIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

El día de hoy el mercado sufre correcciones tras un dato de confianza del consumidor menor a lo esperado, pero también es de resaltar que el índice manufacturero de Chicago ha salido mejor lo que alguna manera es positivo.


En el ultimo post se comento la siguiente:

“A nivel técnico pareciera que se rompiera al alza la directriz bajista y que podríamos ir a buscar nuevamente los 8600, sin embargo no descarto un pequeño descanso antes, probar los 8400 y volver a arrancar.”

El movimiento se dio tal cual, el mercado llego a 8400 luego hoy llego a 8560 y ahí encontró resistencia lo que lo hizo volver de nuevo a los 8.400, nivel que a mi parecer debe respetar y nuevamente ir a buscar los 8580-8600 y en caso de rompimiento quedaría muy alcista.
Si se rompen los 8400 es fácil volver a 8.300


A nivel local el mercado continúa fuerte, como lo he mantenido en arena bursátil.
Hoy además es fin de mes y fin de semestre lo que hace que sea muy difícil que sea un día bajista, estadísticamente es un día que sube ya que los fondos y empresas salen a subir las acciones para mejorar sus balances.
Por tal motivo hoy a pesar de ser un día bajista a nivel general, aquí se vieron alzas.

Técnicamente el mercado se mantiene alcista, con un soporte en 9600 para el IGBC y resistencia en 9.800….SAR en compra y se mantiene fuerte.


BVC se comento:
“rompió la resistencia mencionada y por ahora encontrara congestión en 27.3 y luego 28. Parecen ser fondos extranjeros comprando.”

Efectivamente llego a 27.3 y allí encontró vendedores que la hacen retroceder, pero manteniéndose alcista. Podría ir a los 26 y allí nuevamente arrancar.


Cemargos no la vemos atractiva aun.
“Seria atractivo entrar por los 7800-7900, si no llega no nos interesa por ahora.
Pero, si se configura un banderín en estos niveles y lo rompe al alza volverá rápido a 8.600.”

Se esta conformando el banderín mencionado, pero aun no rompe, hay que estar pendiente para un posible trade.

ECOPETROL mantengo el comentario y aumento el objetivo a 2.600:

“Llego al 2450 propuesto y hoy se encuentra nuevamente sobre los 2500…este titulo es uno de los que me parece mas interesante técnicamente, así por fundamentales este costoso. Viene conformando un canal alcista muy interesante con soporte en 2470 y resistencia en 2560.”

Sigue siendo el titulo que se ve mas interesante, y llegara a 2600, pero ya es probable también ver una corrección.


ETB se sostuvo sobre el soporte en 850 y no seria raro ver un 890 nuevamente.

Fabricato tuvo un rebote técnico en un antiguo soporte de largo plazo en 26.20. se mantiene dentro de su canal bajista, y no vemos atractivo el titulo mas allá de especular. Yo preferiría estar por fuera.

Grupoaval mantengo el comentario:
“pareciera en una etapa de acumulación para comenzar de nuevo. Las formaciones de velas así lo sugieren y de arrancar podría buscar los 650”

Isagen llego a los 2300 que se mencionaron e incluso los rompió, hoy se vieron vendedores importantes, y si hay retroceso a 2250 – 2275 seria interesante entrar.
Por ahora, parece formar un banderín y si rompe al alza la resistencia en 2350 se podría ir a 2500.

Preferencial de bancolombia podría beneficiarse del alza en EU, así que de confirmarse el rompimiento es uno de los títulos para mirar.
Por ahora llego al objetivo en 16.500

Tablemac cumplió el objetivo y el trade propuesto, si rompe esos 5.50 se puede ir a 5.80.
Personalmente esperaría una corrección, pero se ve interesante el titulo.


Finalmente el mercado local continúa fuerte, las acciones están muy, muy caras, los múltiplos a los que cotizan son realmente elevados, y eso es importante entenderlo, no se están comprando regalos precisamente. PERO, hay liquidez, hay fondos extranjeros comprando y los técnicos son alcistas, pero es importante entender el riesgo de la inversión, hay espacio para subir, pero se esta comprando caro.
Por el lado americano los técnicos se ven interesantes, esperemos la confirmación.


Saludos

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ANALISIS MERCADOS 25 DE JUNIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Hoy por fin tenemos ya las primeras señales positivas en el mercado americano.
Tras unos datos mixtos, que muestran aun deterioro en el empleo, pero mejora en otros campos, el mercado logra cerrar en terreno positivo.

A nivel técnico pareciera que se rompiera al alza la directriz bajista y que podríamos ir a buscar nuevamente los 8600, sin embargo no descarto un pequeño descanso antes, probar los 8400 y volver a arrancar.

En el último informe se comento:

“El mercado se sostuvo sobre su soporte en los 8.300 y se acerca al objetivo que se puse en arena bursátil de los 8.200. Por estar tan cerca de este nivel, es probable que el rebote se pueda anticipar y tengamos una jornada positiva.”

Se alcanzo un mínimo de 8260 y allí comenzó un fuerte rebote. Todavía nos encontramos por debajo de las medias de 20 y 40, por lo que no se puede ser muy optimista, pero ya tan cerca al menos el panorama se ve mejor.

A nivel local el mercado continúa fuerte, como lo he mantenido en arena bursátil. Y hoy se conoció un dato de PIB mejor a lo esperado.
El sondeo era por un -1.3% y ha salido un -0.6% lo que es algo positivo.

Técnicamente el mercado se mantiene alcista, con un soporte en 9600 para el IGBC y resistencia en 9.800….SAR en compra y se mantiene fuerte.


BVC rompió la resistencia mencionada y por ahora encontrara congestión en 27.3 y luego 28. Parecen ser fondos extranjeros comprando.


Cemargos no la vemos atractiva aun.
Seria atractivo entrar por los 7800-7900, si no llega no nos interesa por ahora.
Pero, si se configura un banderín en estos niveles y lo rompe al alza volverá rápido a 8.600.

ECOPETROL mantengo el comentario:

“Llego al 2450 propuesto y hoy se encuentra nuevamente sobre los 2500…este titulo es uno de los que me parece mas interesante técnicamente, así por fundamentales este costoso. Viene conformando un canal alcista muy interesante con soporte en 2470 y resistencia en 2560.”


ETB se sostuvo sobre el soporte en 850 y no seria raro ver un 890 nuevamente.

Fabricato tuvo un rebote técnico en un antiguo soporte de largo plazo en 26.20. se mantiene dentro de su canal bajista, y no vemos atractivo el titulo mas allá de especular. Yo preferiría estar por fuera.

Grupoaval pareciera en una etapa de acumulación para comenzar de nuevo. Las formaciones de velas así lo sugieren y de arrancar podría buscar los 650

Isagen llego a los 2300 que se mencionaron e incluso los rompió, hoy se vieron vendedores importantes, y si hay retroceso a 2250 – 2275 seria interesante entrar.

Preferencial de bancolombia podría beneficiarse del alza en EU, así que de confirmarse el rompimiento es uno de los títulos para mirar.

Tablemac cumplió el objetivo y el trade propuesto, si rompe esos 5.50 se puede ir a 5.80.


Finalmente el mercado local continúa fuerte, las acciones están muy, muy caras, los múltiplos a los que cotizan son realmente elevados, y eso es importante entenderlo, no se están comprando regalos precisamente. PERO, hay liquidez, hay fondos extranjeros comprando y los técnicos son alcistas, pero es importante entender el riesgo de la inversión, hay espacio para subir, pero se esta comprando caro.
Por el lado americano los técnicos se ven interesantes, esperemos la confirmación


Saludos

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ANALISIS MERCADOS 23 DE JUNIO DE 2009

Por: Sebastian Toro


Otro dia de incertidumbre con poco movimiento, tras un lunes muy complicado, el mercado cierra con pocas variaciones y deja una vela de incertidumbre similar a un doji.

El mercado se sostuvo sobre su soporte en los 8.300 y se acerca al objetivo que se puse en arena bursátil de los 8.200. Por estar tan cerca de este nivel, es probable que el rebote se pueda anticipar y tengamos una jornada positivo.

Hoy se conocieron datos de vivienda que a mi parecer fueron positivos y así mismo el índice manufacturero de richmond que salio positivo.

A nivel técnico se han perforado las medias de 20, 40 y 200 lo que significa rompimiento de tendencia alcista y ya nos acercamos al soporte de 8.200. SAR en venta.

A nivel local por ser festivo no sufrimos la caída del día de ayer, y hoy debido a la calma que hubo, aquí las caídas fueron moderadas.
Técnicamente el mercado se mantiene alcista, con un soporte en 9600 para el IGBC y resistencia en 9.800….SAR en compra y se mantiene fuerte.


BVC se comento que debería volver a 23.5, pero solo lo hizo hasta 23.8, y sigue mostrando fuerza alcista. Soporte 24.5 resistencia 25.60


Cemargos no la vemos atractiva aun.
Seria atractivo entrar por los 7800-7900, si no llega no nos interesa por ahora.

Corficol muy extendida al alza. No es nivel de entrada.

ECOPETROL se comento en el último post:
Por ahora monitoreamos a ver si da de nuevo entrada. Soporte 2450

Llego al 2450 propuesto y hoy se encuentra nuevamente sobre los 2500…este titulo es uno de los que me parece mas interesante técnicamente, así por fundamentales este costoso. Viene conformando un canal alcista muy interesante con soporte en 2470 y resistencia en 2560.


Enka no es un titulo recomendado para todo el mundo, pero quien tenga un perfil de riesgo alto y con una parte del portafolio, se pueden probar los 8.05 pesos

ETB rompe la base del canal alcista, y a nivel técnico queda muy mal. Pero sabemos que lo importante son las noticias. Soporte en 850 y 840. Ya con esta corrección no se encuentra mas en sobrecompra-

Fabricato ya en tendencia bajista no vemos atractivo el titulo.
Soporte 28

Grupoaval llego cerca de los 615 que comentábamos, ha perdido fuerza, pero aun se ve muy alcista.

Isagen hizo un rompimiento muy importante la semana pasada, al perforar al alza los 2210, debe ir a buscar los 2300, y luce muy alcista.

Preferencial de bancolombia podría corregir hasta los 15.930

Tablemac en 5.20 tiene soporte, y podría dar algo hasta los 5.40 nuevamente, pero ha perdido bastante fuerza.

Suraminv demasiado sobre-extendida, tampoco la miramos por ahora.

Finalmente el mercado local continúa fuerte, mientras que en EU se ha perdido la fuerza. Ayer tuvimos suerte de no estar abiertos por el festivo, porque la corrección seria fuerte. Por ahora hay indecisión y mas señales bajistas.


Saludos

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ANALISIS MERCADOS 16 DE JUNIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Jornada negativa y con implicaciones muy bajistas técnicamente.

El dow jones ha perforado a la baja los 8600 nivel que hemos hecho mucho énfasis como soporte y adicional a esto ya muchas graficas empiezan a dar señal de venta y a mostrar signos bajistas.
Según ese rompimiento no seria raro ver el mercado en 8400 puntos.


A nivel local seguimos el comportamiento del dow y también vemos correcciones.
Aquí no tenemos ni fundamentales ni precios baratos como para un desacople, por lo tanto si estados unidos baja, con seguridad vamos detrás. Lo mismo si sube.
Por ahora los indicadores son alcistas, pero las graficas muestran ya mucha sobrecompra, incluso las graficas semanales muestra ya el RSI por encima de 70, lo que es señal de cautela.


BVC tras un fuerte rally, al parecer sin fundamento debería volver a 23.5.


Cemargos ya…..fue una de las recomendadas, pero además de superar las expectativas, me parece que fue suficiente y por ahora la recomendación es por fuera.
Seria atractivo entrar por los 7800-7900, si no llega no nos interesa por ahora.

Corficol muy extendida al alza. No es nivel de entrada.

ECOPETROL como se comento en arena bursátil, llego a los 2500 y allí se devolvió. Cumplio el objetivo.
Por ahora monitoreamos a ver si da de nuevo entrada. Soporte 2450


Enka no es un titulo recomendado para todo el mundo, pero quien tenga un perfil de riesgo alto y con una parte del portafolio, se pueden probar los 8.05 pesos

ETB nos mantenemos neutrales, a la espera de noticias que son las que finalmente decidirán el rumbo del titulo. En 870 esta la base del canal alcista.

Fabricato ya en tendencia bajista no vemos atractivo el titulo.
Soporte 28

Grupoaval rompió la directriz bajista de largo plazo lo que es una buena señal, no seria raro ver una corrección a 615, pero si el mercado la ayuda al alza debería ser un titulo con buen desempeño.

Isagen revisar el ultimo comentario.

Preferencial de bancolombia debe seguir el mercado americano, y ya que este se ve bajista por ahora puede ir a buscar los 15.500

Tablemac se recomendó un trade técnico con compra en 5.20 y venta en 5.45, este trade se cumplió y por lo tanto estamos por fuera.

Suraminv demasiado sobre-extendida, debería volver a 19.500


Finalmente ayer y hoy han sido días difíciles y que de cierta manera dan alertas de una posible corrección. Por este motivo recomiendo una posición defensiva.


Saludos

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ANALISIS MERCADOS 8 DE JUNIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Una jornada bien interesante la que vimos hoy en EU, el mercado americano empieza la jornada con caídas importantes, y tras una rueda difícil, logra cerrar ligeramente positivo, dejando una vela con cola de piso larga y reafirmando el soporte en 8600, lo que a primera vista augura mañana un buen arranque si no se dan datos negativos.

A nivel local se vio una ligera corrección, que no muestra cambios significativos, razón por la cual dejamos abierto el post anterior para referencia y solo miremos lo que se ve interesante.

Técnicamente aun estamos con indicadores al alza, y no se han configurado mínimos menores aun que muestren cambio de tendencia.


BVC se mantiene sobre sus promedios móviles alcistas. Zona de trade 22.8 - 24


Cemargos luce bien y podría volver a buscar los 7700.

Corficol se comento y mantengo el comentario:

“Corficol logra reducir un poco el rsi la grafica luce alcista., pero aun muy sobrecomprada. Hay divergencia bajista en el RSI. Muy extendida el alza”

Cerca de dar señal de venta por parabólico. Soporte 15.700

ECOPETROL se mantiene sobre los 2400 y fuerte, de confirmar el rompimiento insisto que puede llegar a 2500.


Enka no es un titulo recomendado para todo el mundo, pero quien tenga un perfil de riesgo alto y con una parte del portafolio, se pueden probar los 8.05 pesos

ETB cada día esta mas cerca de salir noticias.
En caso de que la política no influya negativamente, puede ser un buen negocio, preocupan 2 temas, uno el político, 2 que se haga una emisión de acciones para el nuevo socio.
Por ahora en espera de noticias.

Fabricato ya muestra tendencia bajista.
Próximo soporte 28 pesos.
En el 28 podría haber un rebote netamente técnico, para entrar y salir rápido. Pero el riesgo es alto.

Grupoaval continua probando la directriz bajista de corto plazo. Seguimos esperando rompimiento.

Isagen revisar el ultimo comentario.

Preferencial de bancolombia debe seguir el mercado americano, y como vemos este fuerte, este titulo podria tener valorizaciones adicionales.

Tablemac me mantengo con la última recomendación, pero pienso que el 5.25 es un nivel que se podría probar con un escenario americano alcista, para entrar y salir por los 5.45:


Finalmente a nivel local no vimos muchos cambios el día de hoy por lo que mantengo las recomendaciones pasadas. EU luce bien, pero el alza a perdido fuerza, razón por la cual no se debe bajar la guardia


Saludos

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ANALISIS MERCADOS 03 DE JUNIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Efectivamente se dio el movimiento técnico que desde ayer les mencionaba:

“Hoy el mercado americano acumula 4 días al alza, pero lo mas positivo de esto es que finalmente el mercado rompió el rango en 8600 y debería ir a buscar los 8900, pero antes debe bajar nuevamente a 8600 para consolidar y pienso que es un poco difícil que se rompa la media de 200 periodos en el primer intento (8752). Además sabemos que difícilmente se dan 4 alzas consecutivas.”

Hoy el dow alcanzo un mínimo de 8598 justo donde debería ir, y allí reboto para cerrar en 8675. Eso nos da tranquilidad, pero hasta mañana no se confirma el rebote. En caso de hacerlo nos vamos de nuevo a los 8 750 y luego fácilmente a 8900. Esperemos que los datos macro nos ayuden.

El petróleo y gas hoy tuvieron fuertes retrocesos debido a los datos de inventarios que salieron muy superiores a lo esperado, personalmente creo que los 65usd serán un buen soporte y yo compraría ahí debido a lo fuerte de la corrección. Yo creería que estas correcciones fuertes hay q aprovecharlas.

Así como en el mundo, a nivel local no fue la excepción y tuvimos una jornada de correcciones.

Técnicamente aun estamos con indicadores al alza, y no se han configurado mínimos menores aun que muestren cambio de tendencia.


BVC se mantiene sobre sus promedios móviles alcistas. Zona de trade 22.8 - 24


Cemargos con un fuerte retroceso, pero se mantiene alcista, yo me mantengo en la posición de que es un titulo costoso, pero se le puede hacer trade, si llega a 7300-7350 es una buena oportunidad de largo con objetivo en 7500, que si mañana el mercado americano ayuda, allí llegara.

Corficol se comento y mantengo el comentario:

“Corficol logra reducir un poco el rsi la grafica luce alcista., pero aun muy sobrecomprada. Hay divergencia bajista en el RSI. Muy extendida el alza”

Cerca de dar señal de venta por parabólico. Soporte 15.700

ECOPETROL ha quedado comprometida, pareciera que el rompimiento de los 2400 fuera un bull trap, ojala mañana se sostenga por encima de este nivel, o de lo contrario no seria raro verla nuevamente en 2315


Enka no es un titulo recomendado para todo el mundo, pero quien tenga un perfil de riesgo alto y con una parte del portafolio, se pueden probar los 8.05 pesos

ETB luego de pasar a venta nuevamente se sitúa en compra, y dado que hay noticias próximas a salir se viene un movimiento fuerte…así que cada quien haga sus apuestas, pero a nivel técnico es alcista.

Fabricato mantengo el comentario:

“Fabricato aun continua dentro de su canal alcista, pero este titulo ha perdido fuerza y pareciera estar en una etapa de consolidación mas con síntomas de distribución debido a las velas rojas que muestran aperturas alcistas y luego ventas importantes. Esto parece ser una descarga ordenada, sin embargo aun los promedios móviles se ven alcistas, aunque realmente hay títulos mas interesantes.”

Ahora mas que nunca sostengo este comentario y peor aun, se ha perforado a la baja la directriz alcista y promedios móviles, lo que deja al titulo en una muy mala situación.
Próximo soporte 28 pesos.

En el 28 podría haber un rebote netamente técnico, para entrar y salir rápido. Pero el riesgo es alto.

Grupoaval hoy estuvo probando la directriz bajista de largo plazo, en caso de romper este nivel quedaría muy alcista, caso de no lograrlo un retroceso a 590 podría darse.

Isagen revisar el ultimo comentario.

Preferencial de bancolombia continua mostrando divergencias en el RSI y me parece que esta demasiado sobre-extendida como para recomendar posiciones…se mantiene dentro de un canal lateral en 15.500- 16000, hacia donde rompa debe haber un fuerte movimiento. SAR en venta.
Tener en cuenta lo que haga EU ya que si se rompen los 8600 este titulo debe seguir al mercado y valorizarse.

Tablemac me mantengo con la última recomendación, pero pienso que el 5.25 es un nivel que se podría probar con un escenario americano alcista, para entrar y salir por los 5.45:

“ha dado ya señal de venta luego del fuerte rally, es muy posible verla próximamente en 5.19”

Suraminv debe ir a cerrar un gap que dejo en 19.200. Otro titulo que a mi parecer esta altamente sobrevalorado.

Finalmente quedamos en un punto critico, mercados en niveles de soporte importante y con posibles rompimientos alcistas, días como hoy son para estar con el dedo en el gatillo, ya que hacia donde se de el rompimiento habrá un movimiento fuerte. Ojala y sea al alza.

Saludos

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ANALISIS MERCADOS 02 DE JUNIO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Hoy el mercado americano acumula 4 días al alza, pero lo mas positivo de esto es que finalmente el mercado rompió el rango en 8600 y debería ir a buscar los 8900, pero antes debe bajar nuevamente a 8600 para consolidar y pienso que es un poco difícil que se rompa la media de 200 periodos en el primer intento (8752). Además sabemos que difícilmente se dan 4 alzas consecutivas.

El petróleo llego al objetivo que planteamos en arena bursátil y llego a 65usd con una muy buena rentabilidad. Y pienso además que puede continuar su camino a 75 dólares, por lo que cualquier caída fuerte es para comprarla.


A nivel local se mantienen los compradores de la mano del mercado americano y si bien hoy algunos títulos tuvieron correcciones, el mercado sigue fuerte y caro.


Técnicamente aun estamos con indicadores al alza, y no se han configurado mínimos menores aun que muestren cambio de tendencia.


BVC también ha perdido fuerza, pero se mantiene sobre sus promedios móviles alcistas. Zona de trade 22.8 - 24


Cemargos se comento que los 7040 eran un nivel interesante para un trade, el trade se dio, pero además supero todas las expectativas, hoy cemargos esta por los 7600 y me parece que el alza fue exagerada y por ahora sin sustento.
Pero también hay q recalcar que el rompimiento de los 7350 es importante y en caso de volver allí pues también se podría probar una compra.

Corficol se comento y mantengo el comentario:

“Corficol logra reducir un poco el rsi la grafica luce alcista., pero aun muy sobrecomprada. Hay divergencia bajista en el RSI. Muy extendida el alza”

Cerca de dar señal de venta por parabólico. Soporte 15.700

ECOPETROL esta interesante a nivel técnico (mas no fundamental), el rompimiento de los 2400 debería llevar el titulo a 2500, ayer rompió y si mañana logra sostenerse por encima de 2400 seria una muy buena señal de consolidación.


Enka no es un titulo recomendado para todo el mundo, pero quien tenga un perfil de riesgo alto y con una parte del portafolio, se pueden probar los 8.05 pesos

ETB mantengo el comentario:

“Después del rally alcista es la primera vez que muestra señal de venta por parabolico.
Pero lo importante aquí es el fundamental que hay detrás que es en definitiva el que mostrara hacia donde va este titulo.”

Éxito no lo vemos ni técnica, ni fundamentalmente interesante. Si rompe los 12.100 el parabólico se iría a venta.



Fabricato mantengo el comentario:

“Fabricato aun continua dentro de su canal alcista, pero este titulo ha perdido fuerza y pareciera estar en una etapa de consolidación mas con síntomas de distribución debido a las velas rojas que muestran aperturas alcistas y luego ventas importantes. Esto parece ser una descarga ordenada, sin embargo aun los promedios móviles se ven alcistas, aunque realmente hay títulos mas interesantes.”

Ahora mas que nunca sostengo este comentario y peor aun, se ha perforado a la baja la directriz alcista y promedios móviles, lo que deja al titulo en una muy mala situación.
Próximo soporte 28 pesos.

En el 28 podria haber un rebote netamente técnico, para entrar y salir rápido. Pero el riesgo es alto.

Grupo mantengo la ultima recomendación:

“Grupo aval hoy tuvo un fuerte retroceso intradia que muestra que ya hay muchos largos en esta posición. La esperamos en 580 nuevamente, o al menos no nos interesa en estos niveles.”

Y pienso que incluso podría visitar los 570

Isagen revisar el ultimo comentario.


Preferencial de bancolombia continua mostrando divergencias en el RSI y me parece que esta demasiado sobre-extendida como para recomendar posiciones…se mantiene dentro de un canal lateral en 15.500- 16000, hacia donde rompa debe haber un fuerte movimiento. SAR en venta.

Tablemac me mantengo con la ultima recomendación:

“ha dado ya señal de venta luego del fuerte rally, es muy posible verla próximamente en 5.19”

Suraminv debe ir a cerrar un gap que dejo en 19.200. Otro titulo que a mi parecer esta altamente sobrevalorado.

Finalmente lo que se ve en Colombia es liquidez, fondos que mantienen el mercado en ausencia de fundamentales y lo más importante nos hemos contagiado de las alzas en los mercados americanos. En este momento el mercado puede continuar al alza, lo importante es entender que el que compra hoy compra caro, y no porque hayan subido, si no que los indicadores macro en Colombia y los últimos reportes de utilidades presentados no son congruentes con un mercado al alza.
Mientras EU se mantenga al alza, aquí no veo razones para bajar, pero mantengo la recomendación que he dado todo el año, el dinero esta en el mercado americano, donde realmente si hay títulos a buen precio y muchas opciones de inversión

Saludos

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ANALISIS MERCADOS 27 DE MAYO DE 2009

Por: Sebastian Toro

El mercado americano continua enrangado sin señales importantes de compra o venta, se sigue moviendo entre los 8600-8200 y hoy nuevamente con importantes desvalorizaciones impulsadas por General motors que no logro un arreglo cos sus acreedores y hoy sus acciones caían un 20%

El petróleo se mantiene fuerte y cada vez están mas cercanos los 65 dólares.



Mantengo la posición de que cualquier corrección importante es para aprovecharla,

En el último informe se comento lo siguiente sobre el mercado colombiano:

“A nivel local continua la euforia compradora, de alguna manera cada vez mas ciega y mas peligrosa, dado que el mercado colombiano, no tuvo correcciones importantes, los resultados empresariales no fueron lo mejor y aun así el rally ha sido fuerte y ha llevado a que las acciones estén costosas, desde un punto de vista de múltiplos.”

También se comento que una vez se llegara a los 9400 del IGBC debería venir un descanso, y este efectivamente se dio, y hoy nos encontramos de nuevo en el soporte de 9100. Sin embargo han cambiado ciertas cosas, ya no se observa la misma liquidez que en días pasados, ya se ve la necesidad de repos o gente demandando dinero y la fuerza compradora ha desaparecido. Todo esto sumado al hecho de que el mercado a mi parecer se encuentra costoso es lo que me lleva a recomendar algo de cautela, liquidez y en caso de tomar posiciones, solo de corto plazo.

Técnicamente aun estamos con indicadores al alza, y no se han configurado mínimos menores aun que muestren cambio de tendencia, pero si se observa cansancio en la demanda.

BVC también ha perdido fuerza, pero se mantiene por encima del soporte en 22.8 y con techo en 24

Cemargos se mantiene lateral, sin mucha fuerza, pero los 7040 son un nivel importante de soporte que puede aprovecharse para un trade de fin de mes, con un riesgo alto.

Corficol se comento y mantengo el comentario:

“Corficol logra reducir un poco el rsi la grafica luce alcista., pero aun muy sobrecomprada. Hay divergencia bajista en el RSI. Muy extendida el alza”

Cerca de dar señal de venta por parabólico. Soporte 15.700

ECOPETROL en 2315 podría dar para un trade, pero esperaría al menos un 2275 para una mejor entrada.


Enka no es un titulo recomendado para todo el mundo, pero quien tenga un perfil de riesgo alto y con una parte del portafolio, se pueden probar los 8.05 pesos

ETB se comento lo siguiente:

“ETB hace una divergencia bajista en el RSI. Deja una vela roja y si bien la tendencia es claramente alcista, veo mucho riesgo y una alta probabilidad de corrección. Soporte 840”

Hoy después del rally alcista es la primera vez que muestra señal de venta por parabolico.
Pero lo importante aquí es el fundamental que hay detrás que es en definitiva el que mostrara hacia donde va este titulo.

Éxito no lo vemos ni técnica, ni fundamentalmente interesante. Si rompe los 12.100 el parabólico se iría a venta.



Fabricato se comento lo siguiente:

“Fabricato aun continua dentro de su canal alcista, pero este titulo ha perdido fuerza y pareciera estar en una etapa de consolidación mas con síntomas de distribución debido a las velas rojas que muestran aperturas alcistas y luego ventas importantes. Esto parece ser una descarga ordenada, sin embargo aun los promedios móviles se ven alcistas, aunque realmente hay títulos mas interesantes.”

Ahora mas que nunca sostengo este comentario y peor aun, se ha perforado a la baja la directriz alcista y promedios móviles, lo que deja al titulo en una muy mala situación.
Próximo soporte 28 pesos.

Grupo mantengo la ultima recomendación:

“Grupo aval hoy tuvo un fuerte retroceso intradia que muestra que ya hay muchos largos en esta posición. La esperamos en 580 nuevamente, o al menos no nos interesa en estos niveles.”

Y pienso que incluso podría visitar los 570

Isagen debido a que he recibido algunas preguntas, se encuentra técnicamente en una zona de congestión entre 2125 y 2175. Se han presentado en ruedas pasadas altos volúmenes, debido a las últimas noticias sobre su venta.
Personalmente me parece que el titulo esta en un precio muy alto, y no muestra muchas expectativas de valorización dados los altos múltiplos a los que cotiza actualmente.
Quienes están en esta posición tendrán que esperar noticias sobre su venta o valoración para ver el potencial real, que a mí parecer esta muy cerca de su vr justo.



Preferencial de bancolombia continua mostrando divergencias en el RSI y me parece que esta demasiado sobre-extendida como para recomendar posiciones…esperaría correcciones ya que no veo atractivos los precios actuales.

Tablemac ha dado ya señal de venta luego del fuerte rally, es muy posible verla próximamente en 5.19

Finalmente veo ya mucho cansancio en el mercado local y las acciones ya en niveles muy poco atractivos, pueden venir valorizaciones de aquí al viernes por el cierre de mes que generalmente salen a subir para la foto. En EU a mi parecer hay buenas oportunidades y los datos que salieron en la jornada de ayer son alentadores, pero por ahora nos mantenemos en este rango lateral y sin muchas señales claras, razón por la cual no esta demás esperar.

Saludos

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ANALISIS MERCADOS 20 DE MAYO DE 2009

Por: Sebastian Toro


Tal parece que se sigue consolidando una fuerte resistencia cerca de los 8600 para el dow jones.

El mercado americano cerro a la baja gracias a los bancos y a algunos pronósticos de la Reserva Federal sobre la economía de EE.UU. más desfavorables que hace unos meses

El petróleo rompe la resistencia de los 60 dólares y continua fuerte.

El dow consolida un triple techo en 8580 apoyado además con unos pronósticos mas desfavorables por parte de la FED, lo que me parece es una razón para ver una corrección, inicialmente hasta 8300, mientras no tengamos datos macro mas favorables.

Mantengo el ultimo comentario:

“El mercado americano continúa enrangado con un techo importante en 8550 y un soporte cerca de los 8200 lo que nos deja poco margen de maniobra y sin señales claras. Sin embargo es alcista el hecho de que el mercado fue a buscar la media de 20 periodos, la respeto y recupero el terreno perdido. Un rompimiento de los 8550 es camino directo a los 8.900.
Como lo he mencionado en muchas ocasiones en arena bursátil, cualquier corrección importante del mercado esta para comprarla.”

Proximamente tendremos mas cupos para quienes deseen invertir en el mercado americano.

A nivel local continua la euforia compradora, de alguna manera cada vez mas ciega y mas peligrosa, dado que el mercado colombiano, no tuvo correcciones importantes, los resultados empresariales no fueron lo mejor y aun así el rally ha sido fuerte y ha llevado a que las acciones estén costosas, desde un punto de vista de múltiplos.

En el ultimo informe se comento:

“Con estos datos mañana se pondrá a prueba una resistencia principal del IGBC en 9100 puntos, nivel que se probaría por segunda vez y de ser perforado, hay un camino fácil a 9.400, caso contrario esto se volvería un doble techo y aumenta la posibilidad de una corrección importante.”

Se rompen los 8100 y efectivamente hoy el IGBC llego a 8393 lo que a mi parecer es un objetivo cumplido y podría venir un descanso.


BVC nuevamente hoy busca los 24 y allí se devuelve, se pudo configurar un doble techo. Soporte en 22.8 y si bien la grafica es alcista, también el riesgo de comprar en estos niveles. Si rompe los 24 no veo congestiones hacia arriba.

Cemargos continua en cierta lateralidad y no muestra señales claras. Soporte 7100, resistencia 7300

Corficol logra reducir un poco el rsi la grafica luce alcista., pero aun muy sobrecomprada. Hay divergencia bajista en el RSI. Muy extendida el alza-

ECOPETROL se comento:

“ECOPETROL como principal participante del IGBC también entra en un rango entre 2260 – 2300, así que muy pendientes de la dirección del rompimiento.”

Rompe los 2300 al alza y hoy ya llego al objetivo que estaba en 2400, por ahora nuevamente afuera.

ETB hace una divergencia bajista en el RSI. Deja una vela roja y si bien la tendencia es claramente alcista, veo mucho riesgo y una alta probabilidad de corrección. Soporte 840

Fabricato mantengo el último comentario:

“Fabricato aun continua dentro de su canal alcista, pero este titulo ha perdido fuerza y pareciera estar en una etapa de consolidación mas con síntomas de distribución debido a las velas rojas que muestran aperturas alcistas y luego ventas importantes. Esto parece ser una descarga ordenada, sin embargo aun los promedios móviles se ven alcistas, aunque realmente hay títulos mas interesantes.”

Grupo aval hoy tuvo un fuerte retroceso intradia que muestra que ya hay muchos largos en esta posición. La esperamos en 580 nuevamente, o al menos no nos interesa en estos niveles.

Preferencial de bancolombia se mantiene alcista, pero si en EU se viene una corrección este será el titulo que baje con mas fuerza dada su alta correlación. Hoy el sector financiero en EU tuvo un retroceso fuerte.

Tablemac se comento lo siguiente:

“Tablemac pudiera estar conformando un banderín alcista que aun no confirma pero que puede ser interesante para un trade netamente especulativo.”

Personalmente pienso que hoy en 5.80 llego al objetivo de dicho banderín que fue dado de 5.40 a 5.80

Finalmente a nivel local se ve una clara tendencia alcista, mas por el lado de la alta liquidez y las pocas opciones de inversión, que realmente por fundamentales que así lo sustenten. Un claro ejemplo de esto es la acción del éxito, solo en macondo puede suceder que las ventas minoristas caigan un -7% y este titulo suba de precio….eso demuestra que es un alza netamente de exceso de liquidez.
Adicional a esto, el alza ha sido llevada de la mano del rally americano y mientras este continué, aquí también iremos al alza, con la gran diferencia de que en EU se compra barato, aquí….no…pero hay plata…..finalmente los mercados no suben siempre y cuando venga una corrección veremos la fortaleza real….mientras tanto, hay que aprovechar las oportunidades, pero entendiendo que se compra caro.

Saludos

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ANALISIS MERCADOS 18 DE MAYO DE 2009

Por: Sebastian Toro


Jornada bien positiva para los mercados que fueron impulsados por buenas noticias en diversos sectores.

Dow 8,504.08 +235.44 (2.85%)
S&P 500 909.71 +26.83 (3.04%)
Nasdaq 1,732.36 +52.22 (3.11%

Los índices americanos estuvieron impulsados por los resultados presentados por el distribuidor Lowe's que trajo esperanzas de que la recesión esté cediendo y mejorando el consumo, a su vez el sector financiero también hizo su parte con alzas importantes.

Adicional a esto el petróleo y las compañías del sector tuvieron un fuerte repunte debido a un incendio en la refinería de petróleo de Markus Hooks, Pennsylvania, perteneciente a Sunoco y conflictos en Nigeria, lo que llevo al WTI a los 59 dólares.

El mercado americano continúa enrangado con un techo importante en 8550 y un soporte cerca de los 8200 lo que nos deja poco margen de maniobra y sin señales claras. Sin embargo es alcista el hecho de que el mercado fue a buscar la media de 20 periodos, la respeto y recupero el terreno perdido. Un rompimiento de los 8550 es camino directo a los 8.900.
Como lo he mencionado en muchas ocasiones en arena bursátil, cualquier corrección importante del mercado esta para comprarla.

A nivel local se conocieron noticias mixtas, en hora de la tarde (fuera de rueda) se dieron a conocer los datos de producción industrial que salio mejor a lo esperado con un incremento del +0.4% y este contrasta con un pésimo dato de ventas minoristas que tuvo una caída de un 5,2 por ciento en el primer trimestre, frente a igual lapso del año pasado, Sólo en marzo, las ventas al detal cayeron un -7,1%

Con estos datos mañana se pondrá a prueba una resistencia principal del IGBC en 9100 puntos, nivel que se probaría por segunda vez y de ser perforado, hay un camino fácil a 9.400, caso contrario esto se volvería un doble techo y aumenta la posibilidad de una corrección importante.

BVC la semana pasada dio una seria de señales falsas que me parecen difíciles de predecir, la grafica se mantiene alcista y al igual que el IGBC tiene un techo en 24 que podría ser un doble techo o un rompimiento muy alcista.

Cemargos entra también en cierta lateralidad y no muestra señales claras. Soporte 7100, resistencia 7300

Corficol logra reducir un poco el Sri la grafica luce alcista., pero aun muy sobrecomprada.


ECOPETROL como principal participante del IGBC también entra en un rango entre 2260 – 2300, así que muy pendientes de la dirección del rompimiento.

ETB totalmente alcista y alcanzando nuevos máximos tras ruptura de banderín.
Lo único que me preocupa de este titulo es la divergencia que hay en el RSI que es una señal bearish.
Promedios móviles y SAR alcistas.

Fabricato aun continua dentro de su canal alcista, pero este titulo ha perdido fuerza y pareciera estar en una etapa de consolidación mas con síntomas de distribución debido a las velas rojas que muestran aperturas alcistas y luego ventas importantes. Esto parece ser una descarga ordenada, sin embargo aun los promedios móviles se ven alcistas, aunque realmente hay títulos mas interesantes.

Grupo aval llega a los 600 pesos y su RSI en 82.5, ya el alza ha sido demasiado extendida y pareciera peligrosa.

Inverargos parece mostrar un HCH invertido con un objetivo eventual en 12.000 pesos…técnicamente alcista, a nivel fundamental me parece demasiado cara.

Preferencial de bancolombia sigue con muchísima fuerza, luego de una ligera corrección vuelve y arranca y alcanza la antigua resistencia en 15.800 pesos…veremos si es un doble techo o hasta donde llegara esta acción que ya no es tan barata como cuando comenzamos con la recomendación.

Tablemac pudiera estar conformando un banderín alcista que aun no confirma pero que puede ser interesante para un trade netamente especulativo.

Finalmente el mercado continua muy fuerte, impulsado por las bolsas americanas y la alta liquidez que se observa, técnicamente es alcista pero fundamentalmente empezamos a ponernos caros ya que muchos títulos no mostraron buenos resultados en el primer trimestre y aun así se han beneficiado de esta euforia compradora. Por ser un mercado pequeño, el dinero no tiene a donde mas ir y esto provoca que se inflen los títulos, pero ya es poco lo que veo a buenos precios.

Saludos cordiales,

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ANALISIS MERCADOS 11 DE MAYO DE 2009

Por: Sebastian Toro

Hoy tuvimos una jornada negativa en la mayoría de los mercados, encabezados por EU que tuvo las siguientes caídas:

Dow 8,418.77 -155.88 (-1.82%)
S&P 500 909.24 -19.99 (-2.15%)
Nasdaq 1,731.24 -7.76 (-0.45%

Se sigue consolidando un techo fuerte en los 8550 para el dow y hoy nuevamente da indicios de la corrección que estamos esperando.
Hasta ahora las correcciones han sido solo de un día, pero ya se ve mucha indecisión y quizás si mañana abre negativo nuevamente veremos los esperados 8100.

El IGBC empieza a mostrar una resistencia en los 9100 y con el RSI ya en sobrecompra es posible ver un retroceso inicialmente a 8700.

BVC quedo en un punto que según el análisis técnico es clave.
Ha hecho lo que parece ser un banderín alcista, hoy volvió, hizo la consolidación y dejo una cola de piso interesante que si mañana respeta iría a buscar los 25.

Cemargos se mantiene alcista pero es probable que tenga un descanso hasta los 7000 pesos, para llenar el gap que dejo

Corficol con un RSI en 85 empieza a dar señales de cautela.

ECOPETROL con una corrección que podría ser hasta los 2220.
Técnicamente es un titulo que luce alcista pero fundamentalmente cotiza a unos múltiplos que me parece son demasiado altos y se paga una prima demasiado costosa.

ETB se sostiene sobre los 810, nivel que si rompe estaría dejando venta por SAR

Fabricato deja una vela roja, pero aun se sostiene sobre el soporte en los 31 y por encima de la directriz alcista. Ha perdido mucha fuerza, pero de alguna manera se ha sostenido.

Grupo aval también empieza a marcar un techo pero tampoco corrige de manera importante. Seria interesante un 550.

Preferencial de bancolombia con mucha fuerza logra sostenerse en los precios actuales, sin embargo queremos dar aviso que ya el RSI se encuentra en 88, un nivel que desde que analizo la grafica (2005) nunca había visitado…es decir, el RSI esta en su nivel mas alto en 4 años y esto realmente es para mirar con cautela, mas cuando el dia de hoy las financieras cerraron con fuertes perdidas.

Tablemac ha tenido una corrección importante y en la zona de 4.90-5.10 puede haber un rebote que si los mercados se sostienen puede ser interesante para compra. Sin embargo es uno de los títulos más frágiles en caso de que el mercado continué a la baja

Finalmente seguimos viendo un mercado fuerte, con indicios de tendencia principal alcista, pero a su vez ya con un alza exagerada que ha dejado muchas acciones extremadamente sobrecompradas y como tal no son atractivas para entrar. Con una corrección importante veo muy atractivo tomar posiciones.

Saludos

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